Khongkong's Weblog

8 Giugno 2007

Cade Wall Street, perde il 2%. Sulle banche che hanno cartolizzato circa il90% dei mutui subprime, inizia a persare la crisi del Real Estate.

L’Anatomia del Disastro:

1) Il basso costo del denaro che fa caratterizzato l’era di Greenspan, facilita l’emissione di mutui a basso interesse. Le banche sicure di tutelarsi mediante cartolarizzazioni, erogano prestiti senza valutare la solvibilità dei mutuatari.

(Un piccolo esempio sono stato a Las Vegas 5 anni fa, vidi un venditore di auto,i clienti acquistavano l’auto ed iniziavano a pagare la prima rata dopo 4 anni. Vi rendete conto che casino hanno combinato questi americani ? Ecco le conseguenze.

2)

Con i tassi cosi’ bassi si assiste all’esplosione dei mutui della casa, (la borsa inizia correre). I prestiti garantiti da Fannie Mae e Freddie Mac i colossi nel  housing market raggiungono la cifra astronomia di 5.3 triliardi di dollari a giugno 2007.

3)

Il sistema si inceppa quando iniziano ad aumentare i tassi di interesse, con conseguente aumento delle rate dei mutui, cosi’ iniziano le insolvenze. Nel frattempo i prezzi delle case iniziano a scendere. Primi problemi per le emissioni garantite dal real estate.

4)

I mutuatari hanno visto le rate mensili aumentare verso l’alto, aumentano i pignoramenti. Con il valore delle case che diminuisce il pignoramento non riesce a recuperare la somma erogata.

La crisi dei mutui aumenta a vista d’occhio.

5)

I mutui attraverso la cartolarizzazione sono stati divisi in titoli Abs, Cdo, che diventano titoli di scarso valore. Carta che però è finita in carico in moltissime istituzioni finanziarie. Il contagio si allarga a macchia di olio, e contagia il mercato monetario e finanziario.

Il 9-9-08  vediamo i Titoli delle maggiori banche quanto valevano:

Titolo       Var.giornaliera                   Var. inizio anno

Lehman: -45%                                      -88,20%

Merril Lynch: -10%                                   -53%

Citigroup: -7,10%                                     -35,4%

Goldaman Sachs: -4,75%                         -25%

Morgan Stanley: -7%                                -23,80%

Mentre il 7-9-08 il governo americano nazionalizza Fannie Mae e Freddie Mac, ed inietta nel mercato 100 miliardi di dollari. Vengono licenziati gli amministratori delle 2 società.

13-14-9-08 Fallisce Lehman

Il tesoro nega qualsiasi aiuto alla Banca, nonostante ci fossero 2 banche pronte ad acquistarle, in quanto gli amministratori non sanno quantificare l’esposizione nei prodotti venduti. Vengono licenziati 13 mila dipendenti dalla sera alla mattina. ( Invece Alitalia…………).

14.9.08 Bofa compra Merrill Lynch.

Tramonta una storica firma di Wall Street. Con un’acquisizione di 50 miliardi di $, Bank of America, fondata da Amodeo Giannini, acquista Merrill. Nasce un colosso finanziario che avrà in gestione 2500 miliardi di asset. E’ la vittoria della banca commerciale retail sull’investment bank di New York.

Nel frattempo il petrolio scende ed arriva a quotare circa 95$, ed il cambio euro/$ scende a 1-44.

Adesso viene il bello, secondo me, l‘America svaluta la sua moneta in quanto ha un debito elevato, con questa crisi ha aumentato il suo debito, (vedi il fondo salva imprese, ha nazionalizzato le perdite), quindi dovrà svalutare ancora la sua moneta. Infatti basta vedere il balzo dei cambi da giovedi ad oggi. Però cosa succede, se vi ricordate il petrolio è arrivato a quotare 130-140$, con un cambio di 1, 56 sull’euro, allora se devono svalutare la moneta, per contenere il debito, aumenterà il prezzo del petrolio ? Questa correlazione avrà un disastro mondiale, il cane che si mangia la coda.

Stati con grandi disponibilità economiche, andranno in aiuto all’ America, per evitare il collasso mondiale.

E’ il sistema di quando una persona è indebitata fino al collo, e chiede aiuto a chi ha disponibilità. Che succede……………… ?

La Cina, India, compreranno l’America.

Aspetto Vs commenti in merito.

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